套牢是股市投资者在交易中遭遇的一种交易风险状态，具体可分为多头套牢与空头套牢两种类型。
多头套牢：当投资者基于对某只股票上涨的预期而买入后，股价却持续下跌，导致投资者持仓成本高于当前市场价格，形成账面亏损且无法通过立即卖出回本。例如，投资者以10元/股买入某股票，随后股价跌至8元，此时若卖出将亏损2元/股，若继续持有则需等待股价回升至10元以上才能解套。这种因买入后股价下跌导致的套牢称为多头套牢。
空头套牢：与多头套牢相反，当投资者预计某只股票将下跌而卖空（即先借入股票卖出，待股价下跌后再买回归还）后，股价却持续上涨，导致投资者需以更高价格买回股票平仓，形成亏损。例如，投资者以10元/股卖空某股票，随后股价涨至12元，此时若买回平仓将亏损2元/股。不过，中国大陆股市因未实行卖空制度，空头套牢现象在实际操作中并不存在。
套牢的应对策略需根据具体情况调整：
若股票已跌至成本区，谨慎投资者应选择离场，激进投资者需设置止损价并观察市场走势，避免情绪化操作；若股票已出现亏损，需区分股票类型：对于基金重仓股，可分批补仓摊低成本；对于由个别大户操纵的股票，则应果断出局以保住现金。套牢本身并不可怕，关键在于投资者能否理性分析市场趋势，制定合理的解套策略，避免因恐慌或盲目操作导致损失扩大。
